真言宗大覚寺派。正しくは七宝山(しっぽうざん)観音寺(かんのんじ)という。
本尊は聖観音世音菩薩。四国八十八ヶ所第６９番札所。
第６８番札所神恵院(じんねいん)と境内を共有し、納経所も同じ。山門も共通で二つの寺名を掲げている。
開基も創建の時期や由縁も同じで、７０３年に日證上人が開創。８０７年、留錫した弘法大師は七堂伽藍を建立。以後、真言密教寺院として隆盛する。()

７０３年、開祖とされる法相宗の高僧日證上人が琴弾山頂に草庵を結んで修行をしていた折、鎮西宇佐の宮（大分県・宇佐神宮）より八幡大菩薩が降臨され、海の彼方には神船が琴の音とともに現れた。上人は、里人とともに神船と琴を引き上げ、山頂に琴弾八幡宮を祀り、神宮寺を建立し、仏法流布、神仏習合の霊地と定められた。
創建されたころの寺号は神宮寺宝光院と称した。()

その後、唐より戻った弘法大師は、８０７年に当山を訪れ、奈良の興福寺にならって中金堂、東金堂、西金堂の様式で七堂伽藍を建立し、その中金堂には本尊とする聖観世音菩薩像を彫造して安置した。このとき観音寺と改名し、七つの宝を埋めたという。七宝山の山号はこれに由来する。()

江戸時代までは中金堂に聖観世音、西金堂には薬師如来と十二神像、東金堂には弥勒菩薩を安置していた。
現在は西金堂に神恵院(じんねいん)があり、薬師如来は本堂に奉安されている。
現在の金堂（本堂）は室町時代初期の建築で、国の重要文化財になっている。()