山号は牛尾山。古くは法相宗であったと伝わり、近世には真言宗であったが、戦後に本山修験宗に属した。本尊は十一面千手千眼観世音菩薩で、脇侍に不動明王、毘沙門天を配す。
垂仁天皇の時代に大國ノ不遅(おおくにのふち)が山上に音羽山権現社を祀ったのが始まりという。()

牛尾観音の名で古来より著名であり、遅くとも室町時代には貴紳の参詣を集めていたことが「山科家礼記」などの史料から推測される。また、音羽の地名が清水寺の山号と共通するため、古くからその奥の院とする伝承があり、「京師巡覧集」、「雍州府志(ようしゅうふし)」など多くの近世地誌で紹介されている。
寺伝によれば開基も清水寺と同じ延鎮であり、７７１年（宝亀元年）霊夢により延鎮法師が金色の水の水源地を訪ねて来山し、行叡仙人と出会い、南谷の草庵にて当山由来と念誦作法・秘法の教伝を授かり、この地の霊場を継承されたのが始まりという。その後、７７８年（宝亀９年）４月１７日寺院を建立した。()

（左上）大杉堂　火を司る男性神の大杉坊大権現と水を司る女性神の八頭龍王尊を、音羽山の山の神として祀っている。後方の大木を「天狗杉」と言い、京都市の巨木・名木に指定され、麓の小山町には「天狗の爪研ぎ岩」がある。山の神は山中を自在に飛び回り、登山者や参詣者を守護すると言われている。()