天台宗。山号は日輪山(にちりんざん)。本尊は阿弥陀如来。
九州四十九院薬師霊場第３８番札所。()

寺伝によると、聖武天皇の御代（７２４〜４９年）一人の猟師が白鹿を射たところ、白鹿は金色の光を放って消え、あとに石の観音菩薩像があり、矢はその腹に刺さっていた。これを見た猟師は多年の殺生を悔いて出家、庵を結び、法弓と号して修行三昧に暮らし、水堂開山の礎をつくったという。
その後、平安時代１１７０年に高倉天皇が病を患ったとき、霊夢に「肥前国日輪山中に湧く霊水を服せば病はたちまち治る」と観音様が告げた。帝は杵島の領主平重盛に命じて霊水を求め、帝は服して病は平癒した。そこで勅命により、水堂安福寺に七堂伽藍に六十六坊を建立、大いに栄えたという。()

１５７４年に須古城主平井氏が龍造寺隆信との戦で敗れ、その際に安福寺は焼失した。龍造寺氏は須古鍋島家の祖となり、１７０７年に鍋島茂明の外護により再建したが、１９５１年（昭和２６年）本堂と庫裡を焼失、１９５７年（昭和３２年）に再建して現在に至る。
また縁起には、僧法弓が修行のとき、毎年旧暦４月１５日寅上刻から７月１５日未刻まで、観音像の腹部から霊水が湧き出たとあり、今でもこの時期に出水法要がある。毎年、多数の参拝者が訪れ、観音堂にてご先祖様の回向をし、霊水堂に塔婆を供え、霊水をいただいている。()