臨済宗建長寺派。山号は福源山。
鎌倉三十三観音霊場第３０番札所。
１１６０年、この地の住人で平治の乱で戦死した山内首藤俊道(やまうちすどうとしみち)の菩提供養として俊道(としみち)の子・経俊(つねとし)によって創建される。()

その後、１２５６年に北条時頼によって、この地に最明寺を建立（現在の明月院西北の場所）。時頼の別業の仏堂となる。のちに北条時頼の子・時宗が最明寺を前身として福源山禅興仰聖禅寺を再興した。開山は蘭渓道隆(らんけいどうりゅう)。()

１３８０年、関東公方足利氏満が管領上杉安房守憲方(うえすぎあわのかみのりかた)に禅興寺の中興を命じ、伽藍を完備、寺域を広大にし、支院を配置させた。開山は密室守厳(みっしつしゅごん)。
足利三代将軍義満のとき禅興寺は関東十刹の一位とした。明月庵は明月院にあらためられ、支院の首位におかれた。
その後、禅興寺は明治初年に廃寺となり、明月院のみを残し今日に至る。()

方丈には本尊聖観世音菩薩、開山堂に歴代祖師、左のやぐらは上杉憲方(うえすぎのりかた)の墓、総門近くの禅興寺旧跡に時頼の墓等が祀られている。また鎌倉十井(じっせい)の一つである瓶ノ井(つるべのい)があり、今も使用されている。
紫陽花の名所として知られ、「あじさい寺」の通称がある。()

（左上）やぐら（羅漢洞）　鎌倉時代特有の洞窟墳墓。間口７ｍ、奥行６ｍ、高さ３ｍで鎌倉市現存の最大級である。
壁面中央には釈迦如来、多宝如来の二仏と両側に十六羅漢を浮き彫りにし、中央に明月院中興開基上杉憲方(うえすぎのりかた)を祀る宝篋印塔、その前には禅宗様式を表した香炉が安置されている。()