天台宗。正しくは内尾山宝蔵院相円寺という。本尊は薬師如来。
九州四十九院薬師霊場第７番札所。
開基は光林坊。聖武天皇の御宇、法浄窟に御宝座の薬師仏を祀り、勅命により下向して寺院を建立。もとは法相宗で天台修験となり、真言宗の時代もあったが、現在は天台宗となる。
また１６８８年に領主小笠原左近衛将監が薬師如来像を拾遺して堂宇を建立したともある。()

薬師如来像は僧行基の作とも伝えられ、国東の仏教文化の系統をひき、現存する中では最も北限のものと考えられている。尊像は、衣服部に江戸時代に行われた大修理の痕跡をとどめるが、平安末期から鎌倉時代の作であると認められている。
薬師像は、歴代小笠原藩侯の尊信と地域住民の崇敬を集め、現在では「内尾のお薬師さん」として親しまれている。()