高野山真言宗。山号は崑崙山(こんろんさん)。
西国薬師四十九霊場第１９番札所、摂津国八十八ヶ所霊場第６２番札所。
伊丹七福神の寿老人を奉祀。本尊は薬師如来。
第４５代聖武天皇の御代、７３３年（天平５年）勅願所として行基菩薩によって建立された。「古今著聞集」に行基が有馬温泉に行く途中に発願して建立したとある。()

行基菩薩は、神亀年間（７２４〜２９年）に朝廷に奏聞し、勅許を受け、広大なこの地を開墾して昆陽池や水路、田畑を開いて多くの氏族を住まわせた。かって当地は万葉集にも詠まれた荒地であった。後々これを昆陽の庄と名づけ、その中心に七堂伽藍、僧坊、堂宇を建立し、昆陽寺とした。行基自らが刻んだといわれる薬師如来坐像、十一面観音像、文殊菩薩像等を安置して、国家安全、五穀豊穣を祈願する信仰の地となった。()

その後は度々災火の難に遭い、１５８０年には織田信長が伊丹城主荒木村重を攻略時、兵火にかかり堂塔伽藍が灰燼に帰した。また１９９５年（平成７年）の兵庫県南部大地震（阪神大震災）により数百年の歴史が崩壊した。震災直後より本堂再建、行基堂・山門・観音堂解体修理、鐘楼補強修理、宝蔵補修、土壁修理など復興工事に着手し、１９９８年（平成１０年）５月に完成した。()

（上）本堂　瑠璃殿、薬師堂とも称せられ、開山行基菩薩自作半丈六の薬師如来坐像を安置する。()